Jueves, 19 de Julio de 2007
Economía y Negocios Online
Para los efectos de la operación el Banco de Chile fue valorizado en US$6.015 millones y la operación financiera de Citigroup en US$701 millones, de lo que resulta que esta última entidad constituiría aproximadamente un 10,44% del banco fusionado.
SANTIAGO.- Exitosa terminó la negociación de fusión entre el Banco de Chile, ligado al Grupo Luksic y Citigroup, la institución financiera más grande del mundo.
Para los efectos de la operación de ambas entidades fusionadas, el Banco de Chile fue valorizado en US$6.015 millones y la operación financiera de Citigroup en US$701 millones, de lo que resulta que esta última entidad constituiría aproximadamente un 10,44% del banco fusionado.
Adicionalmente, se considera también un aporte por Citigroup de otros activos a la asociación estratégica, por un valor aproximado de US$192 millones, con lo cual Citigroup alcanzaría una participación de 32,96% en la sociedad controladora de la nueva entidad, LQIF.
En un hecho esencial enviado a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), Guillermo Luksic, presidente de Quiñenco, detalló los términos en los que se definió la asociación estratégica entre Banco de Chile y Citigroup. En el texto, expone que Quiñenco y Citigroup esperan cerrar la operación el 1 de enero de 2008, fecha en la cual Citigroup será dueña del 32,96% de LQIF y Quiñenco del resto, estipulándose que Citigroup podrá incrementar en los 28 meses posteriores a la fecha mencionada su participación en LQIF hasta adquirir el 50%.
Un elemento central de la asociación lo constituye el acuerdo de que LQIF mantenga en forma permanente la propiedad de acciones que representen a lo menos 56% de los derechos de voto de Banco de Chile.
En segundo término, se estipula que Quiñenco continuará en todo momento como controlador de LQIF y de las sociedades que directa o indirectamente controle. Conforme a ello, se le otorgó la facultad de elegir la mayoría de los directores de LQIF, SM-Chile y Banco de Chile.
En relación a las utilidades correspondientes al ejercicio 2007, la fusión considera que éstas serán repartidas entre los actuales accionistas del Banco de Chile.
Opciones y acuerdos
El contrato de fusión contempla dos opciones: La primera se podrá ejercer en un plazo de 28 meses a contar de la fecha de cierre (1 de enero de 2008), a través de la cual Citigroup podrá adquirir un 8,52% de LQIF en un valor de UF 11.475.455,68, más un 5% de interés anual, a contar de la fecha de cierre. La ejecución de esta opción podrá ser requerida por Citigroup o por Quiñenco de tal manera que si Citigroup no la ejerce ni Quiñenco la requiere, Citigroup quedará en el porcentaje de participación en LQIF inicial.
Y existirá una segunda opción de Citigroup para comprar un 8,52% adicional de LQIF, lo que le permitiría alcanzar el 50% de participación. El plazo para ejercer esta opción es hasta el mes 29 contado desde la fecha de cierre, esto es en junio de 2010, y el precio a pagar será UF 11.475.455,68, más un 5% de interés anual, a partir de la fecha de cierre.
Otro acuerdo contemplado consiste en la adquisición que Citigroup efectuará de los negocios que Banco de Chile mantiene en los EE.UU., que incluye las sucursales norteamericanas de Banco de Chile, en un precio de US$130 millones.
AFP Habitat
Con respecto a la participación que Citigroup posee de AFP Habitat, el hecho esencial describe que el contrato refleja intención de las partes de incorporar a la asociación estratégica dicha participación, "lo que dependerá de la decisión que adopte Citigroup a la luz de los contratos existentes con su socio en dicho negocio, la Cámara Chilena de la Construcción".
Pacto de accionistas
Otro de los puntos del acuerdo establece que en la fecha de cierre de la fusión "se celebrará un pacto de accionistas entre las partes, el que regulará, entre otras materias, las transferencias de acciones entre los socios, estipulándose derechos preferentes de compra y derechos de "tag along" o de venta conjunta", así como aprobación conjunta de materias relevantes y otras cláusulas como la administración de las diversas sociedades que integrarán la asociación estratégica.
Al finalizar, Guillermo Luksic informó que la formalización de la asociación podrá generar en Quiñenco una utilidad financiera del orden de $116.000 millones aproximadamente en el ejercicio 2008. "Los efectos definitivos de esta transacción se determinarán una vez que hayan concluido los respectivos análisis de valores justos asociados a la misma".
¿Y los clientes?
Con el propósito de beneficiar a los clientes de ambos bancos, la fusión permitirá a los usuarios de ambas entidades acceder a productos y servicios resultantes de la combinación de la oferta de ambos grupos, con utilización de las sucursales en todo el mundo. Así, por ejemplo, los clientes chilenos de ambos bancos tendrán acceso a la banca corporativa y de inversión, banca privada, banca personal internacional, servicios transaccionales globales y operaciones de financiamiento internacional de Citigroup.
Rodrigo González Fernádez
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